Finančna pismenost: vse o vzajemnih skladih
Nekaterim ljudem se zdi vlaganje denarja zapleteno. Tu lahko najdete osnovne in razumljive informacije o skladih, varčevanju v skladih in še več.
Investicijski skladi - na kratko
Finančna varnost za prihodnost je pomembna. Delnice, obveznice, valute, surovine - za naložbe je na voljo nešteto trgov. Toda kakšen je najboljši način vlaganja na teh trgih? Za posameznika, ki nima poglobljenega znanja o vrednostnih papirjih, je to lahko strašljivo vprašanje. Ne glede na to, ali vas zanima varčevanje za pokojnino, dolgoročna naložba na trgih obveznic ali bolj tvegana naložba na delniških trgih: Investicijski skladi so dober način za vstop na finančne trge, če se zavedate tveganj, ki vključujejo predvsem tveganje, povezano s spremembami cen. V osnovi lahko v sklade nalagate svoja sredstva z majhnimi, mesečnimi zneski.
Kaj je sklad?
Kaj je investicijski sklad? Kakšne možnosti dobička ponujajo in kakšna so tveganja, povezana z naložbami? V nadaljevanju vam ponujamo kratek pregled ključnih vidikov.
V investicijskem skladu je kapital številnih vlagateljev zbran v tako imenovanem „premoženju sklada“. Namesto da bi vlagali posamično, ti vlagatelji vlagajo svoj denar kolektivno.. Sredstva sklada so razdjeljena na vrednost enote premoženja (VEP). Odvisno od višine investiranih sredstev ima vlagatelj sorazmeren delež sredstev sklada.
Sredstva v teh vzajemnih skladih se vlagajo v skladu s pravili sklada za vsak posamezen sklad. Pravila natančno določajo, v katere naložbene razrede (delnice, obveznice itd.) se lahko vlaga. Evropski delniški sklad na primer ne sme vlagati v obveznice ali ameriške delnice.
Kakšne vrste skladov so na voljo? Preberite več tukaj.
Vlagatelji ne morejo vplivati na sestavo vrednostnih papirjev v lasti sklada ali na upravljanje sklada.
Vrednost sredstev sklada („vrednost enote premoženja“) se redno izračunava (običajno vsak trgovalni dan) na podlagi cen vrednostnih papirjev v skladu.
Sredstva sklada se vlagajo v skladu z načeli razpršitve tveganja. To pomeni, da vloženi kapital ni naložen le v en samo delnico ali obveznico: naložen je v različne vrednostne papirje, sektorje in države (odvisno od pravil sklada).
Dva naložbena sloga: Aktivno upravljanje se nanaša na naložbeno strategijo, pri kateri je poudarek na aktivnem upravljanju investicijskega sklada. Ciljno izbrani izdajatelji in naložbeni razredi so namenjeni ustvarjanju dodatne vrednosti za vlagatelje. Pasivno upravljanje se nanaša na naložbeno strategijo, pri kateri si upravljanje portfelja prizadeva ponoviti uspešnost finančnega indeksa.
Enote sklada je mogoče kupiti ali prodati kadar koli (na bančne dneve), razen če je izračun cene sklada začasno ustavljen. Običajno ni minimalnega obdobja imetništva ali obdobja odpovedi, vendar je treba upoštevati razumno minimalno obdobje imetništva. Na splošno število enot sklada ni omejeno.
Tako kot delnice in obveznice so tudi skladi vrednostni papirji, katerih cene nihajo. Zato vključujejo splošno tržno tveganje. Donosnost ni zagotovljena. Pri skladu lahko pride do kapitalskih izgub.
Čeprav je mogoče, da je posamezen sklad v zadnjih letih dosegal stabilno pozitivno uspešnost, pretekla uspešnost ni zanesljiv pokazatelj prihodnjega razvoja (glej: Investicijski skladi: Kaj pomeni "uspešnost"?). Pretekla uspešnost torej ni fiksna številka, kot je obrestna mera na varčevalnem računu.
Zakaj vlagati v sklade?
Varčevalni prvaki - da, mislim, da smo. Varčevanje je bilo v tej državi vedno pomemben dejavnik in je še vedno. Zlasti v nemirnih gospodarskih časih je pomirjujoče imeti nekaj na zalogi. Varčevalni računi so v Avstriji še vedno ena izmed najbolj priljubljenih oblik varčevanja. Vendar pa postajajo skladi vse bolj pomembni za dolgoročno kopičenje premoženja.
Kaj so skladi?
Obrestne mere so nizke, inflacija slabi vrednost vašega denarja, za neposredne naložbe v delnice in obveznice pa nimate dovolj strokovnega znanja in izkušenj. Kakšne možnosti so vam torej na voljo za dobro dolgoročno naložbo? Z investicijskimi skladi lahko izkoristite priložnosti, ki jih ponujajo naložbeni trgi, in oplemenitite svoj denar – pri čemer pa ne smete zanemariti tveganj.
Kako varčujem z vlaganjem v sklade?
Zaradi nizkega obrestovanja se varčevalni račun danes komajda še splača. Z vlaganjem v sklade pa lahko že z investiranjem majhnih mesečnih zneskov ob prevzemu ustreznega tveganja dolgoročno privarčujete precej denarja in izkoristite privlačne naložbene priložnosti, ki jih ponujajo delniški ali obvezniški trgi. Vendar je dobro, če ste pri tem seznanjeni z nekaj dejstvi.
Kakšni skladi obstajajo?
Investicijskih skladov je zelo veliko. Lahko so aktivno ali pasivno upravljani. Lahko so delniški ali obvezniški. V nadaljevanju vam ponujamo zgoščen pregled najpomembnejših.
Tukaj vam lahko posredujemo le osnovne informacije o investicijskih skladih. Te informacije ne morejo nadomestiti podrobnega strokovnega svetovanja. Vsak vlagatelj ima individualne potrebe, paleta priložnosti v investicijskih skladih pa je zelo raznolika. Vaš svetovalec v OTP banka d.d. vam bo z veseljem pomagal pri izbiri investicijskega sklada, ki je primeren za vas.
Kakšne zneske lahko vložite v sklade?
Investicijski skladi so zelo prilagodljivi glede zneska, ki ga lahko vplačate.
Ali že imate prihranke? Nepričakovano dediščino? Želite vložiti denar po prodaji avtomobila? Kot vlagatelj lahko kadar koli enkratno vložite večji znesek denarja v sklad.
Namesto da razpoložljivi kapital vložite naenkrat, lahko v sklad vlagate postopoma, da zmanjšate tveganje vstopa na trg v neugodnem trenutku. Še vedno obstaja tveganje naraščajočih cen skladov (tj. višjih vstopnih cen). Primer: Kapital lahko vložite v desetih enakih obrokih v vnaprej določenih časovnih presledkih (npr. mesečno, vsak drugi mesec, vsako četrtletje).
Varčevalni načrti, ki temeljijo na skladih, vam omogočajo redno vlaganje v sklade, zlasti za manjše zneske. Tudi z manjšimi zneski, na primer 30 EUR na mesec, lahko redno vlagate (Kako deluje varčevanje na podlagi skladov?). Znesek lahko kadar koli spremenite (povečate ali zmanjšate) ali prekinete redna vplačila. Minimalno zahtevano obdobje ni določeno. (Opomba: Sklad ni varčevalni račun in ni vključen v sistem zavarovanja vlog. S skladi so povezana večja tveganja, vključno z morebitno izgubo kapitala).
Kako varčujem z vlaganjem v sklade?
Zaradi nizkega obrestovanja se varčevalni račun danes komajda še splača. Z vlaganjem v sklade pa lahko že z investiranjem majhnih mesečnih zneskov ob prevzemu ustreznega tveganja dolgoročno privarčujete precej denarja in izkoristite privlačne naložbene priložnosti, ki jih ponujajo delniški ali obvezniški trgi. Vendar je dobro, če ste pri tem seznanjeni z nekaj dejstvi.
Vaši partnerji za naložbe v sklade
Kako odpreti skrbniški račun in na koga se obrniti.
Vlagatelji ste vi, vaš svetovalec pri Raiffeisenbank a.s. pa je vaš glavni neposredni sogovornik. Seznani vas z možnostmi in tveganji investicijskih skladov, vam svetuje ter vam pomaga najti naložbeno strategijo in sklade, ki ustrezajo vašim potrebam. Ko se odločite za enega ali več skladov, za nakupe enot skladov poskrbi vaša banka. Za vas odpre račun vrednostnih papirjev in po potrebi tudi poravnalni račun vrednostnih papirjev.Naslednje velja tako za enkratne naložbe kot za redne varčevalne načrte, ki temeljijo na skladih: Znesek plačila se prenese neposredno z vašega računa. Od svoje banke boste redno prejemali informacije o razvoju naložbe v sklad (npr. izpiske o portfelju). Želite spremeniti svojo naložbeno strategijo? Vaš svetovalec pri OTP banka d.d. je še vedno vaša glavna kontaktna točka za vprašanja v zvezi z vašo naložbo v sklad.
Naloga skrbniške banke je varovati premoženje sklada. Opravlja naslednje računovodske in poravnalne funkcije: zagotavlja pravilno obračunavanje postopkov, ki vključujejo sredstva sklada (izdatki, prihodki, vplačila in izplačila), ter opravlja vsa potrebna plačila.
Da bi se izognili navzkrižju interesov, je eno od osnovnih načel investicijskih skladov, da je hramba (skrbniška banka) ločena od upravljanja sredstev sklada. Za upravljanje je odgovorna družba za upravljanje premoženja, ki vlaga v skladu z načeli upravljanja tveganj.
Aktivno nadzorovane investicijske sklade upravljajo strokovnjaki (aktivno in pasivno upravljani skladi: Kakšne so razlike?). Za naložbe sklada je odgovorno vodstvo sklada. Na podlagi izčrpnih analiz trga in podjetij ter glede na razmere na trgu uprava sklada ciljno usmerjeno vlaga sredstva sklada, vendar vedno v okviru pravil sklada. Kljub temu so tveganja, povezana z naložbo v vrednostne papirje, vključno z izgubo kapitala, še vedno prisotna.
Povečajte svoj kapital
Zagotovite si finančno prihodnost z investicijskimi skladi
Osigurajte svojo finančno budućnost
Dodaten prihodek v starosti ali sredstva za študij otrok: prav gotovo imate veliko ciljev ali večjih naložb, za katere boste potrebovali finančna sredstva. Za vas imamo nasvet, kako lahko z dolgoročnim vlaganjem čas dela za vas!
Vsaka naložba potrebuje čas, da v celoti razvije svojo moč. Ne glede na to, ali gre za enkratna ali redna plačila, je pomembno, da vlaganje v investicijske sklade razumemo kot srednje- do dolgoročni proces. Velja pravilo: večja kot je nestanovitnost cene naložbe, daljše mora biti naložbeno obdobje. Priprava na lastno finančno prihodnost bi morala biti pomembna tema za vsakogar. 10, 20, 40 let: Vedeti, kdaj želite narediti določene korake v življenju, lahko močno vpliva na vaše naložbe in zbiranje kapitala.
Pri dolgoročnem kopičenju kapitala so v ospredju trije dejavniki:
učinek sestavljenih obresti,
učinek povprečnih stroškov,
in razpršitev tveganja,
pri čemer je treba upoštevati, da izgube kapitala ni mogoče izključiti.
Preberite več o tem, kako je čas z investicijskimi skladi na vaši strani.
Številne možnosti: iskanje pravega sklada
Strukturiran pristop k izbiri pravega sklada
Na voljo je bogat nabor investicijskih skladov. Vaša osebna naložbena strategija je ključ do izbire pravega sklada za vas. Ta temelji na vaših naložbenih ciljih in občutku za tveganje, vaših individualnih potrebah in finančnih možnostih ter vaših osebnih preferencah. Da bi vam to pomagali oceniti, lahko z nekaj vprašanji pridobite veliko informacij. Strukturiran postopek vam lahko pomaga najti investicijski sklad, ki je pravi za vas.
Pri tem se je dobro zanesti na strokovno znanje in izkušnje svetovalcev v OTP banka d.d. Ti vam bodo z veseljem pomagali pri iskanju pravega sklada.
Trajnostni investicijski skladi: priložnosti za "dvojni donos"
Naložbe odlikuje možnost zaslužka. Vendar pa je vaša naložba lahko več kot le to - pomaga lahko pri večji trajnosti. Tako kot ste pri nakupovanju pozorni na to, kje in kako je proizvedena vaša hrana ali oblačila, ste lahko pozorni tudi na to, v katera podjetja in sektorje je vložen vaš denar in kakšen učinek ima vaš kapital. Naložbe namreč nikoli niso nevtralne. Kapital ima velik vpliv na razvoj podjetij. Vaša naložba lahko pomaga podpirati podjetja pri uporabi bolj trajnostnih poslovnih praks. Na ta način imajo lahko vlagatelji neposreden vpliv, na primer v zvezi z doseganjem ciljev varstva podnebja. Z izbiro trajnostnih investicijskih skladov se lahko zavestno odločite, da boste sodelovali v tem procesu. Vsakdo, ki uporablja denar, se odloča. Vsak lahko vlaga trajnostno. Izvedite več.
Investicijski skladi: načrtovana izplačila
Redni dodatni dohodek s skladi
Investicijske sklade in varčevalne načrte, ki temeljijo na skladih, pogosto povezujemo le z idejo vlaganja. Vendar jih je mogoče uporabiti tudi kot načrte za izplačilo. V tem primeru gre za redna izplačila (npr. mesečna) ciljnega zneska, ki ga izbere vlagatelj. To se lahko uporabi za dopolnitev zakonsko določene pokojnine, za financiranje izobraževanja otroka ali vnuka ali pa samo za uresničevanje svojega hobija. Lahko vam pokažemo, kako to deluje. Upoštevati je treba, da je obdobje izplačila in/ali znesek izplačila negotov in se lahko spreminja zaradi negotove prihodnje uspešnosti sredstev sklada. V primeru enakomernih zneskov izplačil ima lahko učinek povprečenja stroškov negativen vpliv.
Investicijski skladi: izplačila po predvidenem načrtu
Z naložbami v investicijske sklade želimo v prvi vrsti izkoristiti priložnosti in omejiti tveganja pri ustvarjanju kapitala. Lahko pa z njimi, denimo, načrtujemo svoje finančne potrebe in dodatna izplačila, ko jih potrebujemo. Predstavljamo vam mogoč scenarij.
Ključne številke za investicijske sklade
Prepoznavanje priložnosti in tveganj
Preden investirate v sklad, morate dobiti pregled povezanih tveganj in priložnosti. Informacije so temelj vsake naložbe. Če oseba ne razume finančnega produkta, ne more presoditi, ali se naložba splača in kako visoko je tveganje. Ključni podatki, ki so potrebni za oceno investicijskega sklada, so povzeti v tako imenovanem "informativnem pregledu" ali "dokumentu s ključnimi podatki za vlagatelje". Volatilnost, Sharpov količnik ali največje črpanje - takšni izrazi lahko na začetku zvenijo kot finančni mumbo jumbo. Toda ti izrazi lahko zagotovijo pomembne informacije o tem, ali je določen sklad primeren za vašo naložbeno strategijo. Preberite, kaj pomenijo kazalniki sklada.
Investicijski skladi: varnost v pravnih zadevah
Zakon o investicijskih skladih iz leta 2011 (InvFG) predstavlja pravno podlago za ustanavljanje investicijskih skladov v Avstriji. Vsebuje tudi podrobne določbe o zaščiti vlagateljev. V zvezi s tem obstajata dva ključna vidika:
Vse vlagatelje je treba obravnavati enako, ne glede na višino njihove naložbe. V okviru razpršitve skladov in prodaje enot premoženja skladov se interesom posameznih vlagateljev ne sme dajati prednosti.
Investicijski skladi so portfelji ločenih sredstev: InvFG določa, da so sredstva sklada ločena od sredstev družbe za upravljanje in skrbniške banke. Zato so ta sredstva ohranjena tudi v skrajnem primeru stečaja teh dveh partnerjev, vlagatelji pa imajo regres do teh sredstev.
Dodatne informacije in nasveti
Investicijski skladi: sedem pogostih napak pri naložbah
Odločitev, da boste naložili svoj denar, je lahko popolnoma premišljena. Žal pa vlagatelji pogosto delajo napake, ki negativno vplivajo na donosnost njihovih naložb ali pa jim celo prinesejo izgubo. V nadaljevanju vam svetujemo, kako se izogniti pastem.
Zakaj vložiti sredstva v investicijski sklad?
Smo resnični prvaki v varčevanju, a ne? Varčevanje je bilo pri nas vedno zelo pomembno in v teh negotovih časih pomirja, če imamo kaj spravljeno v nogavici. Čeprav ostajajo varčevalne vloge ena izmed najbolj priljubljenih oblik varčevanja, pa igrajo pri dolgoročnem ustvarjanju premoženja vse pomembnejšo vlogo tudi investicijski skladi.
Varčevanje v skladih
8Ko iščete alternative tradicionalnim oblikam naložb, boste prej ali slej našli pot do varčevanja v investicijskih skladih.
Obvezniški skladi
Trgi obveznic trenutno ponujajo privlačne donose v številnih tržnih segmentih in obdobjih zapadlosti.
Delniški skladi
Z delniškimi skladi lahko vlagatelji sodelujejo pri razvoju posameznih podjetij – ne glede na to, ali so globalna, regionalna, trajnostna ali tematska.
Finančno znanje, preprosto razloženo v videih
Kaj je sklad?
April 15, 2019
Kakšen je Cost Average Effect?
April 16, 2019
Kaj je delnica?
April 15, 2019
Kaj so obveznice?
October 22, 2019